Alchemy Markets

S&P 500 endeksinin kararlı bir şekilde yükseliş kanalının altına kırılması, satış baskısının genişlediğini doğruladı. VIX 20 seviyesine yükseldi; yatırımcılar değerlemeleri, Fed belirsizliğini ve küresel büyümedeki olumsuz rüzgarları yeniden değerlendirirken riskten kaçınmaya doğru bir değişimi yansıtıyor. Tarihsel olarak, 20'ye yakın bir VIX, aşağı yönlü korumaya yönelik talebin arttığına işaret ediyor, ancak tam ölçekli bir panik değil; genellikle bir düzeltmenin erken-orta aşamasında ortaya çıkıyor. Teknik Objektif: Endeks, 2024-25 yılının büyük bölümünde fiyat hareketine yön veren yükselen kanalın alt sınırının altında kırıldı. RSI düşüş bölgesine doğru daha da derinleşiyor ve halihazırda 42'ye yakın olan yarı yolu (~50) kırdı; bu da aşağı yönlü momentumun arttığının sinyalini veriyor. Daha da önemlisi, yukarı yönlü bir RSI farklılığı oluşuyor: Fiyatlar daha düşük dip seviyelerine ulaşırken, RSI düzleşiyor ve bir sonraki kilit bölgeye yaklaştıkça satıcıların güç kaybedebileceğinin sinyalini veriyor. Bir sonraki major desteği, önceki yapıdaki düşük seviyelere ve daha geniş kanalın orta nokta geri çekilmesine paralel olarak 6.200 civarında bulunuyor. Senaryolar: Senaryo A (Temel senaryo): Eğer SPX kırık trend çizgisinin (~6.650-6.700) altında işlem görmeye devam ederse, en düşük direnç yolu 6.200'e doğru işaret eder. Senaryo B (Rahatlama kurulumu): Eğer RSI farklılaşırsa ve SPX 6.700 bölgesini geri kazanırsa, kısa kapanma bir sıçramayı tetikleyebilir - ancak yapı 6.850'nin altındayken düşüş eğilimini sürdürüyor. Katalizörler: Makro: Fed'in Aralık ayı toplantısına ilişkin belirsizlik ve yavaşlayan küresel büyüme data. Kazançlar: Teknoloji ve AI isimler (NVDA, MSFT, GOOGL), yoğun konumlandırma ve değerleme yorgunluğunun ardından savunmasız kalıyor. Oynaklık: Yükselen VIX, riskten kaçınma eğilimini koruyor; 22-23'ün üzerindeki herhangi bir sürekli yükseliş, savunma akışlarını hızlandırabilir. Paket servis: Momentum ve volatilite daha derin düzeltme riskine işaret ediyor ve bir sonraki mantıksal destek olarak 6.200 seviyesi ortaya çıkıyor. Endeks 6.850 seviyesini toparlayana kadar eğilim aşağı yönlü kalmaya devam edecek; bu, bir geri dönüş onayı yerine potansiyel tükenmeye yönelik bir "gözetleme bölgesi" olmaya devam edecek.

Kazanç sonrası güçlü bir farkın yükselmesinin ardından, AMZN şimdi önemli bir teknik bölgeye, sabit VWAP ve düşük hacimli düğüme (LVN) doğru geri çekiliyor. Hacim profili açısından LVN'ler genellikle fiyat için sıçrama tahtası olarak act. Ticaret faaliyetinin düşük olduğu alanları temsil ettikleri için likidite zayıftır; yani fiyatlar bu bölgeleri tekrar ziyaret ettiğinde, alıcılar veya satıcılar önceki dengesizliği savunmak için devreye girdiğinde genellikle hızlı bir şekilde reddedilir. Şu anda AMZN'nin yapısı şunları göstermektedir: Fiyat yeniden testi, VWAP desteğini Ekim ayının en düşük seviyesinden sabitledi LVN hemen altında potansiyel talep cebi görevi görüyor (~240$–245$) Yukarı yönlü kanal sağlam, bu geri çekilme devam ederse 285 dolarlık bölgeyi hedefliyor Bu bölgeden bir sıçrama, güçlü üçüncü çeyrek kazanç momentumunun ardından daha geniş yeniden derecelendirme temasına uygun olarak, yükselen kanalın devamını doğrulayabilir. Anahtar Seviyeler: Destek: 240$–245$ (LVN / sabit VWAP) Direnç: 270 Dolar, ardından 285 Dolar Önyargı: Yükselişin devamı

S&P 500 kısa vadeli alçalan kanalının altına indi ve satış baskısının arttığını doğruladı. Yüksek değerli teknoloji ve AI gibi isimler NVDA , MSFT , Google , MU ve PLTR Yatırımcıların kalabalık işlemlerden çekilmesiyle birlikte geri çekilmeye öncülük ediyorlar. Makro dalgalanmalar (Fed belirsizliği, gergin değerlemeler ve küresel zayıflık) hissiyatı baskılıyor. Kısa vadeli eğilim, sürece düşüş eğilimini sürdürecek SPX 6.850'yi geri alabilir.

Bitcoin'ın her düşüşünde aynı eski tartışma gündeme geliyor: Bu bir ayı piyasasının başlangıcı mı yoksa sadece sağlıklı bir düzeltme mi? İşte MAY gerçekleşebilecek ve çoğu perakende yatırımcının izlemediği bir senaryo. Bu bir tahmin değil, oldukça keskin bir gözlem. Şu anda grafikler karışık sinyaller veriyor ve tam da bu yüzden daha yakından bakmayı hak ediyor. 🔹 Gerçekte Neler Oluyor En yüksek seviyelere doğru üç itişin ardından, Bitcoin'in günlük grafiği açık bir düşüş yönlü RSI farklılığı gösteriyor. Bu genellikle momentumun azaldığına işaret eder. Aynı zamanda fiyat 50 EMA band'nin (1 standart sapma) altına düştü ve EMA hattında reddedildi. Bu kurulum Mayıs ayında olanlarla neredeyse aynı görünüyor ve o zamanlar trend toparlanmadan önce gençlerin ortasında sağlam bir geri çekilmeye yol açmıştı. Şu ana kadar, 115 bin dolardan 96 bin dolar – 98 bin dolar bölgesine kadar olan bu move kabaca %15-17'lik bir düzeltme. Bu acı verici ama yükseliş döngüsünde hala normal. Buna ayı piyasası diyebilmek için BTC'ün 2024 trend çizgisinin altına inmesi ve daha düşük dipler kaydetmesi gerekiyor. Bu olmadı. 🧭 Neden Önemlidir Yatırımcıların sıklıkla yanlış anladığı yer burasıdır. Bunun gibi düzeltmelerin amacı duyarlılığı sıfırlamak, gücü temizlemek ve mahkumiyeti test etmektir. Bunlar her zaman trendin tersine çevrilmesi değildir. Bazen bir sonraki move yukarısının yakıtı olurlar. BTC, RSI'nin aşırı satımı ve yükseliş eğilimi oluşmasıyla 2024 trend çizgisine ulaşırsa, bu, izlenecek bir sonraki major uzun kurulumunun işareti olabilir. 📊 Anahtar Bölgeler Direnç: 50 EMA band (~115.000$) Destek: 96 bin dolar – 98 bin dolar İzleme tetikleyicisi: RSI farklılığı + trend çizgisinin yeniden testi Bitcoin 50 EMA bölgesini geri kazanana kadar kısa vadeli eğilim temkinli olmaya devam ediyor. Ancak bu yine de bir ayı dönüşü değil, sağlıklı bir akıntı gibi görünüyor. 🪽 Keskin kalın, akıllıca ticaret yapın ve duygularınızın değil grafiklerin sizi yönlendirmesine izin verin.

Amazon yarın kazançlarını açıklayacak ve beklentiler dengeli görünüyor. Temel olarak, temel senaryo, tahminlere yakın sonuçlar ortaya koyuyor - kabaca 177-178 milyar dolar gelir ve ~18 milyar dolar işletme geliri. AWS'nin büyümesi muhtemelen yıllık %17-18 civarında sabit kalacak ve Ads'in güçlü kalması bekleniyor ancak biraz yavaşlayabilir. Teknik olarak AMZN, 210-245 dolar arasında bir major değer alanı oluşturduktan sonra alçalan bir kanalda işlem görüyor gibi görünüyor. Alt sınıra (205 $ – 210 $) doğru bir geri çekilme veya önceki ayağın kontrol noktasına doğru bir geri çekilme, 2026'nın 4. Çeyreği – 1. Çeyreğinde 260 $ + bölgesine doğru devam etmeden önce sağlam bir yeniden giriş bölgesi sunabilir. Kazançlar sağlam ancak muhteşem değilse, bu ölçülen düzeltme mevcut piyasa yapısına uyuyor; bir sonraki genişleme aşamasından önce arzın emilmesi anlamına geliyor. Bir sonraki yükselişi doğrulamak için destekteki hacim onayını izleyin. Anahtar Seviyeler: Destek: 205$–210$ (POC / alt kanal) Direnç: 240$ – 245$ Hedef: 260$+ Önyargı: Nötrden yükselişe | Temel Durum Senaryosu

Bitcoin, 103 bin dolara düştükten sonra 115.5 bin dolara harika bir toparlanma kaydetti; ancak artık günlük zaman diliminde büyük bir kayan yıldız mumumuz var. Peki, bir geri çekilme mi söz konusu, yoksa bu ralli sadece ölü bir cat sıçrama mıydı? 👀 Bunu anlamak önemlidir Bitcoin aslında önemli bir düzey tarafından reddedildi - Kontrol Noktası (~115,5 bin dolar), 120 bin dolardan bu yana tüm aralığın en yoğun hacimli alanı. Bunun üzerinde bir kapanış, 117 bin dolar ile 120 bin dolar arasında başka bir teste davetiye çıkarabilir ancak bu bölge yüksek hacimli direnç (61,8 fib'de) ve Yüksek Değer Alanı yüküyle dolu olmaya devam ediyor. Öte yandan Dolar Endeksi (DXY) 100 günlük EMA'yı aştı ve şu anda psikolojik 100 seviyesini test ediyor. Dolar bu yükselişi sürdürürse BTC POC'nin üzerinde tutunmakta zorlanabilir. Ancak DXY tekrar 98,7'nin altına düşerse, bu durum kripto paraya 120 bin dolarlık bölgeye doğru biraz nefes alma fırsatı verebilir. Anahtar Seviyeler: BTC Direnç: 117,3 Bin Dolar – 120 Bin Dolar BTC Destek: 111 Bin Dolar / 108 Bin Dolar DXY Direnci: 100.00 DXY Desteği: 98.7 🎯 Önyargı: BTC kırılana ve 120 bin doların üzerinde tutunana veya DXY 100'den reddedilmeyi onaylayana kadar nötr-aşağı yönlü.

Altının yeni zirvelere doğru yükselişi artık ders kitabı niteliğindeki 4. dalga düzeltmesine dönüşüyor. move'da yatırımcılar paniğe kapılıyor ancak gürültünün altında bu, yapısal bir zirve değil, gerçek getirilerin yeniden fiyatlanması. Teknik Objektif: Spot altın, dikey dalga 3 uzantısının ardından şimdi trendin yeniden başlamasından önceki tipik bir sindirim aşaması olan %23,6-38,2 geri çekilme bölgesine doğru geri çekildi. Yapısal olarak, daha geniş dizi Ağustos ayındaki kırılmadan itibaren hala 5 dalgalık bir ilerleme olarak seyrediyor ve bu aşamanın tersine dönmekten ziyade konsolidasyon olabileceğini ima ediyor. Senaryolar: Enflasyonun beklentilerin altında kalması ve reel getirilerin artması durumunda, yatırımcılar getiri sağlayan varlıklara yönelirken altın bu düzeltme band dahilinde kalabilir. Enflasyon yapışkan hale gelirse veya enflasyondaki düşüşün hızı yavaşlarsa, gerçek getiriler yeniden sıkışır; bu, altının "bu seviyelerde" kalmasını haklı çıkarmaya devam eden, hatta piyasanın durasyon riskini yeniden fiyatlaması nedeniyle daha da yukarılara doğru iten bir ortamdır. Katalizörler: Yaklaşan ABD TÜFE enflasyon verileri, Hazine ihaleleri ve reel getiri farkları (TIPS ve nominal) bir sonraki ayağı şekillendirecek. Götürmek: Bu, teslimiyete değil, sindirimin 4. dalgasına benziyor. Enflasyon gerçekten hedefin altına düşmediği sürece altının makro temeli bozulmadan kalır.

TSLA, zil sesinin ardından 2025'in 3. çeyreğine ilişkin kazançlarını bildirdi. Tahminler: 0,55 ABD Doları EPS (çeyrek bazda +%37,5) ve 26,46 Milyar ABD Doları gelir (+%18). Kağıt üzerinde güçlü — ancak gerçek story ileri rehberlikten gelecektir. Yüzeyin altında ne var: Üretim, 2024'ün 4. çeyreğinden bu yana satışları geride bıraktığından stoklar artıyor. Yıllık gelir artışı 2025'in ikinci çeyreğinde negatife döndü. EBT, 2024'ün üçüncü çeyreğinden bu yana her çeyrekte yaklaşık %11 düşüş gösterdi. Çin'in nadir toprak ihracat limitleri Tesla'nın marjlarını daraltıyor ve BYD & NIO'yu destekliyor. Teknik Görünüm: TSLA, 411,6 – 448,2 Dolar (yoğun hacim bölgesi) aralığında kalmaya devam ediyor. Fiyat yükselirse 470,5 Dolar (önceki en yüksek seviye) ve 488,5 Dolar'ı (ATH) izleyin. Düşerse, izlenecek destek 367,9 $ (Değer Alanı Yüksek) olacaktır. Volatilite sıkılaşıyor; bu geceki rehberlik tonu Tesla'nın menzile bağlı mı kalacağına yoksa yeni bir aşamaya mı başlayacağına karar verebilir.

SPX, sabitlenmiş VWAP'nin altında kalıyor — satıcılar hâlâ flow'i dikte ediyor. Fiyat bu seviyenin üzerine çıkamazsa, bu alçalan kanalın alt sınırına doğru bir move oyunda kalır. Kanal desteğine yakın bir tepki bekleniyor. Makro Arka Plan: Yapışkan getiriler: 10 yıllık döngünün en yüksek seviyelerinde tutunmak, özsermaye çarpanları üzerindeki baskıyı sürdürüyor. Fed'in tonu: "Daha uzun süre daha yüksek" duruşu risk iştahını ve değerleme genişlemesini sınırlıyor. Yavaşlayan büyüme: ISM'deki yumuşama ve tüketici data soğutma talebine işaret ediyor. Kazanç sıkıştırması: İşgücü ve girdi maliyetleri yüksek kaldıkça marj baskıları artıyor. Jeopolitik sorunlar: Orta Doğu'daki gerilimler ve ticari sürtüşmeler riskten kaçınma havasını artırıyor.

QQQ büyük bir teknik teste doğru ilerliyor: 593 Dolarlık Boşluk Desteği. Bu normal bir düşüş değil. Grafiğimiz rare çakışmasını gösteriyor: Boğa Piyasası Kurulumu: Gizli bir Boğa Uyumsuzluğu (HBD) bir sıçrama için çığlık atıyor. Düşüş Riski: Düşük seviyenin kaybı 580 Dolar Bölgesine hızlı bir düşüşü tetikleyebilir. Şu anki eğilim nötr-yükseliş yönünde — temkinli optimism. Eğer boğalar aradaki farkı korursa, satıcıların muhtemelen yeniden ortaya çıkacağı 603-605 $'a doğru kısa vadeli bir toparlanma bekleyebilirsiniz. Ancak 593 dolar geri çekilirse, bu 582 → 560 doları hedefleyen tam bir düzeltmeye dönüşerek takoz kırılma hedefini tamamlıyor. Bu hakikat anıdır. Boğaların 593 doları savunması ya da hissiyatın tamamen değişmesi riskini alması gerekiyor. Anahtar Seviyeler: 603,85 Dolar — Koparma Bölgesi 593,24 ABD Doları – 597,23 ABD Doları — Boşluk Desteği 589,05 $ — Yapısal Kat 580$–582$ — Arıza Bölgesi 555-560 Dolar — Yükselen Takoz Hedefi Önyargı: 🟡 Nötr-Boğa (Dikkatli) Zaman aralığı: 1 saat Göstergeler: RSI Gizli Yükseliş Farklılığı, Yükselen Takoz Kırılımı